Carlo Kobe et Scott Smith croyaient tellement en la nécessité d'un produit de carte de débit spécialement conçu pour la génération Z qu'ils ont abandonné Harvard et Cornell à l'âge de 19 et 21 ans respectivement, en 2021, pour créer une startup appelée Fizz.

Le duo voulait aller au-delà de la création d'une carte de débit pour la jeune génération. Ils voulaient faire de l'utilisation de la carte un moyen d'établir du crédit et de se familiariser avec les finances en général, pour finalement être financièrement indépendants. Selon eux, la meilleure façon de procéder était de baser leur produit sur une intelligence artificielle de budgétisation et d'offrir des cours de littératie financière gamifiés présentés sous forme de "quiz amusants et interactifs". Leur démographie cible est les étudiants universitaires de 18 à 24 ans.

D'une manière unique, le duo a également décidé de construire leur propre infrastructure à partir de zéro au lieu, comme ils l'ont dit, de "devenir un patchwork de fournisseurs de services fintech en SaaS". Notamment, compte tenu de toutes les récentes perturbations dans le monde des startups de banque en tant que service (BaaS), Fizz a depuis longtemps choisi d'établir un partenariat bancaire direct, plutôt que d'offrir ses services par l'intermédiaire d'un tiers BaaS.

Ils ont passé leurs deux premières années à construire une pile technologique et un partenariat avec Lead Bank, la banque de Kansas City acquise par l'ancienne dirigeante de Block, Jacqueline Reses, en 2022, avant que Fizz ne lance sa carte de débit au public début 2023.

Maintenant, Fizz annonce en exclusivité à TechCrunch qu'elle a levé 14,4 millions de dollars en financement de démarrage mené par Kleiner Perkins, avec la participation de SV Angel, Y Combinator, New Era Ventures, ainsi que des fondateurs et opérateurs de plusieurs licornes, dont Handshake, Postmates et Public.com. La startup a suivi le programme d'été 2021 de Y Combinator.

Au cours des 12 derniers mois, ont déclaré les fondateurs, Fizz est passée de zéro à avoir "des dizaines de milliers" de clients. Son offre est disponible pour les étudiants de plus de 300 collèges et universités, y compris tous les écoles de l'Ivy League et toutes les écoles du top 25 selon le classement de U.S. News & World Report. Fizz, qui devrait cette année franchir les neuf chiffres en volume de carte annuel, les fondateurs disent qu'elle fait directement équipe avec les écoles. Elle utilise également des ambassadeurs sur les campus et TikTok pour promouvoir son offre.

Fizz est un acronyme amalgame de Financial Independence for Gen Z, avec un Z supplémentaire ajouté pour plus d'impact (et ne doit pas être confondu avec une autre startup du même nom qui est un réseau social pour les étudiants universitaires). Son équipe de 11 personnes est composée d'ingénieurs et de designers seniors de chez Meta, Microsoft et Amex. Elle concurrence principalement avec les cartes des grandes banques telles que Discover, Capital One et Bank of America, ainsi qu'avec Rocket Money et Credit Karma sur son ensemble de fonctionnalités de budgétisation et d'IA.

Le premier magistrat, l'immigrant allemand Kobe (PDG) et Smith, originaire de Detroit, ont déclaré qu'ils étaient motivés à démarrer Fizz par leurs propres expériences en tant que jeunes étudiants universitaires.

"Je ne pouvais pas obtenir une carte de crédit parce que mes parents ne pouvaient pas se porter garants", se souvient Kobe, "et je ne voulais pas verser un gros dépôt de garantie. Et comme je n'avais pas de historique de crédit établi, j'ai été refusé encore et encore."

Il pensait initialement que c'était un problème pour les étudiants internationaux, mais a ensuite réalisé que c'était un problème global pour cette démographie.

Scott souligne que Fizz, basée à New York, s'est fixée pour objectif d'offrir aux étudiants universitaires une rampe d'entrée différente pour l'établissement du crédit.

“Les étudiants universitaires sont un segment unique et homogène. Et si vous demandez à l'un d'eux, il vous dira qu'ils ont une aversion pour les cartes de crédit, mais qu'ils n'ont pas nécessairement une aversion pour le crédit,” a-t-il déclaré à TechCrunch. “Peut-être que la moitié d'entre eux savent qu'ils ont besoin de construire leur crédit de manière nébuleuse et l'autre moitié ne sait pas qu'ils ont besoin de construire un crédit. Donc notre angle consiste à leur dire, 'D'accord, vous avez besoin de crédit pour louer un appartement, obtenir une voiture et même un jour obtenir une hypothèque.'”

Sachant que ce groupe de clients a besoin non seulement de crédit, mais aussi des outils pour apprendre à l'utiliser de manière avisée, Fizz propose une suite de contenus de littératie financière, ainsi qu'un logiciel de budgétisation et d'autres aides.

“Ce n'est pas comme si nos titulaires de carte avaient juste un moyen de paiement ; ils ont accès à des outils de budgétisation, des conseils d'épargne et un conseiller financier personnel,” a déclaré Scott.

Le duo est également fier du fait qu'ils ont lancé le produit de Fizz avec deux partenariats bancaires directs. Outre Lead Bank, elle est également partenaire de Mastercard et des agences de crédit.

“Nous avons construit notre propre comptabilité. Nous avons construit notre propre méthodologie d'octroi de crédit et obtenu des licences,” a déclaré Kobe. “Je pense que dans le secteur des fintech, vous devez faire le dur. Et nous l'avons fait, et je pense que cela nous a vraiment bien servi.”

L'entreprise tire ses revenus principalement de la commission d'interchange et en partenariat avec d'autres marques qu'elle recommande (dans certains cas, avec des réductions) et des produits d'abonnement optionnels. Son offre de construction de crédit est gratuite.

Le nouveau capital servira principalement à l'expansion et à la construction de son feuille de route produit, ainsi qu'à la poursuite des embauches en ventes, marketing et ingénierie.

“Il y a beaucoup de produits d'IA que nous voulons lancer,” a déclaré Smith.

Le partenaire de Kleiner Perkins, Ilya Fushman, qui a rejoint le conseil d'administration de Fizz dans le cadre du financement, a déclaré que sa firme a d'abord investi dans Fizz lorsqu'elle a participé au programme de YC en 2021. De nombreuses personnes obtiennent leur première carte de crédit sur les campus universitaires, a-t-il dit, y compris lui-même.

“C'est un moment où les consommateurs quittent le domicile familial et deviennent financièrement indépendants. Contrairement aux cartes de crédit traditionnelles avec des frais cachés et des taux d'intérêt élevés, Fizz offre une ligne de crédit basée sur les habitudes de dépenses sans nécessiter de vérifications de crédit, de garants ou de dépôts de garantie,” a-t-il déclaré à TechCrunch. “La plupart des produits financiers d'entrée de gamme ne sont pas si bons. Ils ont généralement des limites basses, des frais élevés, peu de rabais, exigent des garants et manquent de conseils efficaces pour les jeunes adultes nouvellement financièrement indépendants dans leur parcours.”

Fizz est l'une des nombreuses fintechs visant à servir le vaste marché de la génération Z. Par exemple, Frich, une éducation financière et une communauté sociale pour la génération Z, vient de lever 2,8 millions de dollars en financement d'amorçage.

Également en janvier, Alinea Invest, une application fintech offrant une gestion de patrimoine alimentée par l'IA et destinée aux femmes de la génération Z, a levé 3,4 millions de dollars en financement d'amorçage avant le lancement d'un assistant virtuel d'IA qui aidera les utilisateurs dans leurs besoins d'investissement. Et Bloom, un outil d'investissement en actions sans commission pour les investisseurs adolescents, qui est sorti de l'ombre en juillet dernier, annonçant avoir atteint 1 million de téléchargements après son lancement en février 2022. Pendant ce temps, en mars, Onyx Private, une banque numérique soutenue par Y Combinator et basée à Miami, qui fournissait des services bancaires et d'investissement aux millennials à haut revenu et à la génération Z, a annoncé qu'elle mettait fin à ses activités bancaires et se tournait vers un modèle B2B à la place.

Dans un registre similaire, et peut-être à un moindre degré en termes de comparaison, il y a Copper, qui est vraiment plus axé sur l'enseignement des finances aux adolescents, mais qui a eu des problèmes avec ses offres de carte de débit en raison du chaos de l'industrie BaaS. Il y a aussi Step, un service de banque numérique destiné aux adolescents et aux jeunes adultes soutenu par la star de la NBA Stephen Curry, et Current, qui a commencé sa vie en tant que carte de débit pour les adolescents contrôlée par les parents mais qui s'est élargie au fil du temps pour offrir d'autres services.

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