L'année dernière n'a pas été la meilleure année pour les entreprises de cryptomonnaies. Selon les données de PitchBook, les investissements en capital-risque dans les entreprises de cryptomonnaies ont diminué de 68 % en 2023 par rapport à 2022. Pour être juste, les entreprises de cryptomonnaies ont tout de même levé 9,5 milliards de dollars. Mais c'est un chiffre faible par rapport à 2022, année au cours de laquelle les entreprises de cryptomonnaies ont levé 30 milliards de dollars.

Pourtant, certaines startups s'en sortent mieux que d'autres. La startup française de cryptomonnaie Kiln vient de boucler un tour de financement de 17 millions de dollars en décembre 2023 ; 1kx mène le tour avec Crypto.com, IOSG, Wintermute Ventures, KXVC et LBank qui participent également. Certains investisseurs existants ont également investi davantage dans l'entreprise.

Même si vous connaissez les grands noms de l'espace crypto, vous pourriez ne pas connaître Kiln, car l'entreprise s'est concentrée sur des produits axés sur l'infrastructure en marque blanche. Des entreprises comme Ledger, Crypto.com et Coinbase comptent sur la technologie de Kiln pour leurs services de mise en commun de mise en jeu dans leurs porte-monnaie non-gérés (Coinbase Wallet, Ledger Live, etc.).

Un rappel, la mise en jeu consiste à bloquer des actifs crypto dans une blockchain pour sécuriser une blockchain et ses transactions. Il y a des incitations financières lorsque vous bloquez des actifs, car vous gagnez des récompenses au fil du temps.

Plusieurs blockchains de preuve d'enjeu permettent à leurs utilisateurs de bloquer des actifs crypto, comme Polygon, Solana et Avalanche. Mais la plus grande blockchain de preuve d'enjeu de loin est Ethereum, qui est passée à ce mécanisme en septembre 2022.

Dans cet écosystème, Kiln fournit une suite de contrats intelligents qui facilitent la mise en jeu. Essentiellement, Kiln gère de manière programmée la mise en jeu à travers ces contrats on-chain. Avec une simple transaction, les utilisateurs participent aux pools de mise en jeu de Kiln et commencent à gagner des récompenses. Kiln et ses partenaires reçoivent également une commission, qui est également gérée automatiquement par le contrat intelligent.

Et cela fonctionne extrêmement bien puisque la société gère actuellement 1 168 288 ETH bloqués. Au taux de change actuel, cela représente près de 3 milliards de dollars d'actifs ETH sous gestion. Au cours de la dernière année, Kiln a multiplié par 5 son "mise en jeu sous gestion".

Le plus grand opérateur de nœuds de validation Ethereum

En plus de ces produits on-chain, Kiln dispose de SDK et d'API pour faciliter les intégrations avec ses pools de mise en jeu. Elle exploite également un vaste réseau de validateurs. Sur la blockchain Ethereum, Kiln est actuellement le plus grand opérateur de nœuds de validation avec un peu plus de 4 % de part de marché selon les données de Rated.

"Exploiter nos propres nœuds de validation est un moyen de garantir le plus haut niveau de sécurité tout en optimisant les performances financières les plus élevées. Cela nous aide également à améliorer la surveillance. Enfin, cette approche pratique nous permet de montrer que nous sommes une entreprise légitime avec des partenaires stratégiques comme la Fondation Ethereum, qui partage nos meilleures pratiques et notre stratégie anti-slash", a déclaré Marie Siegrist, responsable du marketing chez Kiln.

Il existe plusieurs façons d'offrir la mise en jeu ou "pseudo-mise en jeu". Par exemple, de nombreux échanges centralisés comme Coinbase et Binance offrent des récompenses de mise en jeu. En coulisses, ces échanges centralisés gèrent les actifs crypto pour vous. Il existe également des protocoles de mise en jeu liquides comme Lido, qui fournissent un jeton différent pour représenter un ETH bloqué.

Mais si vous souhaitez intégrer la mise en jeu en un clic dans un porte-monnaie non-géré, Kiln semble être un bon fournisseur de technologie en marque blanche. C'est une approche de mise en jeu de bas niveau et certaines entreprises demandent même à Kiln d'exploiter des validateurs dédiés pour elles.

"La nouvelle d'aujourd'hui témoigne de notre engagement à développer notre plateforme de mise en jeu de qualité entreprise et nous sommes ravis d'être rejoints par des investisseurs de premier plan dans les actifs numériques qui sont prêts à nous aider à atteindre nos objectifs... Nous avons une gamme passionnante de produits et des plans d'expansion à venir, notamment l'établissement d'un bureau à Singapour", a déclaré Laszlo Szabo, cofondateur et PDG de Kiln.

Kiln a levé un total de 35 millions de dollars depuis sa création. L'entreprise prend une commission sur les récompenses de mise en jeu, ce qui signifie que le chiffre d'affaires de l'entreprise augmentera parallèlement à ses actifs sous gestion totaux.